Банк России повышает ключевую ставку для борьбы с инфляцией

Банк России повысил ключевую ставку на два процентных пункта до 18% годовых. Но о ставке поговорим ниже. Что меня восхитило, так это способность председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной аккуратно и очень политкорректно формулировать описание экономической ситуации. Это свидетельствует о хороших знаниях экономики и виртуозном владении русским языком.

Насколько я понял слова Эльвиры Сахипзадовны, Банк России отслеживает четыре фактора, которые характеризуются своими наборами показателей. И все эти четыре набора показателей свидетельствуют о том, что в экономике не все благополучно. То есть если не принять меры, то дальнейшее развитие ситуации может привести к фатальным результатам.

Для чего создан Банк России? Ответ на этот вопрос содержится в п. 2 статьи 75 Конституции РФ: «Защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.» Таким образом, меры, которые вправе принимать центральный банк, связаны с обеспечением устойчивости национальной валюты – рубля. Если не принимать во внимание курс рубля по отношению к валютам других стран, то устойчивость денег определяется тем, сколько на них можно купить. Уменьшение стоимости денег в литрах молока или бензина, килограммах крупы или макарон называется инфляцией. Именно по причине необходимости поддерживать устойчивость рубля Банк России установил себе целевой показатель – таргет (англ. Target – цель) по инфляции, которая, по мнению специалистов Центробанка, не должна превышать 4% в год.

Инфляция ощущается либо ростом цен, либо дефицитом товаров. Иллюстрацией второго могут служить предзакатные годы Советского Союза. Для текущей ситуации характерен рост цен. Но как финансовый регулятор может сдержать рост цен? Тут придется вспомнить экономическую теорию и закон спроса и предложения. Спрос — это желание покупателя купить товар, подтверждённое наличием денег. Если у покупателя нет денег, то спрос отсутствует. Если нет спроса, то продавец пытается его стимулировать, если не снижая цены, то хотя бы не повышая их. Пример этого — всяческие распродажи, скидки и акции. Поэтому Банк России может снизить количество денег, делая их дороже.

Ключевая ставка - это процентная ставка кредита, выдаваемого Центробанком коммерческим банкам. А поскольку Центробанк самый крупный кредитор, ключевая ставка задаёт стоимость денег в стране. То есть с повышением ключевой ставки деньги стали дороже на 2%. Если какой-то товар (а деньги — это универсальный товар, на который обмениваются все остальные товары) становится дороже, то спрос на него снижается. Спрос любого экономического агента формируется за счёт своих и заемных средств. Если заём для такого агента стал дороже, то, в большинстве случаев, он либо сократит объем заимствования, либо вообще откажется от него, значит, и денег на рынке станет меньше. Следовательно, спрос снизится, что, в свою очередь, побудит продавцов сдерживать цены и инфляция замедлится.